N, ATR e risco de posi??o
Rela??o entre N, ATR, volatilidade, Unit e risco no m?todo Turtle.
O m?todo Turtle usa volatilidade para comparar riscos entre mercados. Uma quantidade fixa de contratos ou moedas n?o significa a mesma coisa em um mercado calmo e em um mercado muito vol?til.
N est? relacionado ao ATR e representa o movimento t?pico do mercado. Quando N aumenta, cada unidade de posi??o carrega mais risco de pre?o; quando diminui, o mesmo tamanho nominal pode carregar menos risco.
O tamanho combina patrim?nio da conta, risco permitido, N ou ATR, multiplicador do instrumento e dist?ncia at? o stop. A meta n?o ? operar o m?ximo poss?vel, mas saber quanto est? em risco antes de entrar.
Riscos que N n?o resolve
N ajuda a normalizar volatilidade, mas n?o elimina gaps, baixa liquidez, liquida??es em cascata, funding caro ou falhas de exchange. Por isso, o c?lculo precisa ser combinado com filtros de mercado e limites de carteira.
Exemplo conceitual
Se dois mercados t?m pre?o nominal parecido, mas um se move o dobro do outro, eles n?o deveriam receber o mesmo tamanho. O mercado mais vol?til precisa de menos quantidade para representar risco semelhante.
Essa ? a raz?o de usar N ou ATR: transformar movimento de pre?o em or?amento de risco.