Mechas, deslizamiento y liquidez
Cómo mechas anormales, slippage y falta de liquidez afectan stops y ejecución.
El precio de un stop en el gráfico no garantiza una ejecución exacta. En mercados con poca profundidad, noticias o cascadas de liquidación, el deslizamiento puede ser grande.
Las mechas anormales en cripto deben revisarse: si solo aparecen en un exchange, el sistema debe decidir si son válidas y si el mercado sigue siendo elegible.
Antes de incluir un activo, revise spread, profundidad, volumen y tamaño esperado de orden.
Slippage esperado y extremo
El slippage pequeño puede incorporarse como coste normal. El slippage extremo revela que el mercado quizá no pertenece al universo operable, o que el tamaño era demasiado grande para la profundidad disponible.
Qué registrar
- precio previsto;
- precio ejecutado;
- tamaño de orden;
- spread antes de operar;
- volumen y profundidad;
- evento especial o vela anormal.
Sin este registro, el operador puede confundir una mala regla con una mala ejecución.