ATR, True Range y N
Cómo True Range, ATR y N describen volatilidad para tamaño de posición y stops.
True Range considera el rango del día y los gaps frente al cierre anterior. ATR suaviza ese rango durante una ventana. N, en el contexto Turtle, es una medida de volatilidad muy relacionada.
Estas medidas ayudan a comparar mercados con velocidades distintas. Un stop fijo porcentual puede ser demasiado estrecho en un mercado volátil y demasiado amplio en uno tranquilo.
La volatilidad ajusta el riesgo, pero no elimina gaps, falta de liquidez ni ejecución deficiente.
True Range en palabras simples
True Range intenta capturar el movimiento real que sufrió el mercado, incluyendo saltos entre cierres y aperturas. Esto es importante porque el riesgo no siempre ocurre dentro de una vela ordenada.
Uso dentro del sistema
N o ATR puede influir en:
- tamaño de Unit;
- distancia de stop inicial;
- intervalo de piramidación;
- comparación de riesgo entre mercados;
- revisión de cambios de régimen.
Cuando la volatilidad aumenta, el sistema suele reducir tamaño. Cuando baja, puede permitir más tamaño, siempre dentro de límites de cartera.