Riesgo de correlación
Cómo mercados correlacionados concentran riesgo aunque haya muchos símbolos.
Diversificar por símbolo no siempre diversifica por riesgo. Varias posiciones pueden comportarse como una sola cuando el mercado entra en tensión.
En cripto, muchos altcoins se mueven con Bitcoin o Ethereum. En mercados tradicionales, energías, índices o divisas también pueden agruparse.
El sistema debe limitar Units por grupo, exposición total y señales duplicadas. Saltarse una señal por exceso de riesgo de grupo es una decisión válida si está definida.
Ejemplo en cripto
BTC rompe al alza, ETH rompe al alza y varios altcoins rompen al mismo tiempo. En apariencia hay muchas oportunidades. En riesgo, puede ser una sola exposición larga al mercado cripto.
Controles prácticos
| Control | Función |
|---|---|
| Límite por grupo | Evita concentrar todo en un mismo factor. |
| Prioridad de señales | Decide qué operación tomar si hay demasiadas. |
| Reducción de Units | Permite participar sin llenar todo el riesgo. |
| Registro de señales omitidas | Evita pensar que se “perdió” una oportunidad sin razón. |
La correlación debe medirse especialmente en periodos de estrés, no solo cuando el mercado está tranquilo.